【課程收益】

掌握讓企業現金流效用最大化的四個方法

掌握企業降低現金流風險的三大原則和一個工具

掌握企業面臨現金流危機的四大處理方法

【課程目標】讓學員認識到現金流對于企業發展的重要性；掌握現金流管理的基本方法、工具；掌握現金流風險的防范、應對措施，協助學員提升企業的經營管理業績。

1.如何降低企業現金流風險？（20mins）

1)案例：重慶某印務公司（現金購買高額固定設備，導致困境）

a)同行競爭壓力大——>公司為了提升競爭力，花了1000萬元購置了高端設備，——>導致無資金購置原材料投入生產——>公司陷入現金流困境

b)核心原因：沒有做現金流預測，資金管理分析，將過多的現金流投入了固定資產，導致資金困境

c)建議：大型設備或固定資產盡量租用

2)案例：某河北機械加工廠“短貸長投”致困境

a)2010年，該廠成立，發展良好，業績穩定——>公司口碑好，政府給地——>貸款建廠——>短期貸款還不上——>找人擔保，借高息過橋貸款——>幾番來回，資金利息大于工廠利潤，差點破產

b)核心根源：沒有做現金流預測、分析和管控，犯了現金管理的大忌——用短期的流動資金做長期的固定資產的投資，導致惡性循環

c)建議：杜絕“短貸長投”

1)降低企業現金流風險的方法：

a)方法一：建立現金月報制度：

1.第一步：年初，按照企業的歷史情況，預測填寫下表數字：

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

月初現金總額

本月流入現金

本月流出現金

月底剩余現金

2.第二步：檢查哪幾個月的“月底剩余現金”出現負數？

舉例：某餐飲企業，填寫上表之后，發現3月末的剩余現金為-10萬

3.第三步：在出現負數的月度之前，提前預備相應的現金，防范現金流斷裂

舉例：該餐飲企業，如果在2月底前如果不額外準備10萬的現金，那就很可能在3月不得不拖欠員工工資，導致員工士氣大減，甚至離職，影響整個公司和氛圍，所以老板看了這個表，就知道應該提前在1-2月的時候就把這筆10萬元籌備好，以免發生以上情況

b)方法二：要求會計每天上班第一件事，將下列2個數據列好放在老板桌上，如下表：

日期

年月日

銀行存款余額

元

公司現金余額

元

舉例：特別針對一些從事批發，外貿等行業的，產品走量的小微企業，每天的現金進出額度比較大，一旦現金斷裂，不僅生意受影響，還影響信譽和口碑，而當老板每天都能拿到上面兩個數據，他就隨時能對公司現金情況了如指掌，從而有效的防范現金風險。

3.面臨現金流風險該如何處理？（20mins）

1)案例：上海某原創女裝店

a)2015年成立，意大利設計風格品牌，客戶主要是白領和獨立女性，連鎖店5家，運營不錯。一年營收有幾千萬元。——>2019年疫情，銷售額大幅降低，面臨現金流危機，賬上錢只能維持3個月——>迅速采取一系列現金流措施后，轉危為機，目前運營穩定。

2)應對現金流風險的方法：

a)方法一：優化商業模式：

1.砍掉現金流有問題的業務

a)舉例：某電商公司經營三個網店，其中一個店的款總是回不過來，利潤也很低，于是直接關掉這個店鋪。

2.加大更具有現金增長潛力的業務的投入

a)舉例：某翻譯公司，將客戶分成A類，B類，C類，D四類

回款快

回款慢

訂單金額大

A類

B類

訂單金額小

C類

D類

該公司經過分析后，發現D類客戶不僅消耗員工的時間多，后續的復購率還非常低，于是，公司將D類客戶直接拒絕掉，省下的大量的人力物力集中為A類客戶提供更完善的服務，一年之后，A類客戶帶來的額外現金和利潤反而比從前的D類客戶高出許多。

b)方法二：處理應收項目（別人欠企業債）的方法

1.催收

2.質押銀行：將這個債權抵押給銀行，換取現金（一定條件下）

3.貼現：企業以自己的應收賬款（別人欠企業的債）轉讓給銀行并申請貸款

c)方法三：積極關注內外部融資方式：

1.對內：股東和員工融資

a)舉例：某小型科技企業正在大力研發一款溫控器，還差6個月結束研發投入市場回款，但公司目前賬上的現金，若按照以前的水平發工資，只夠支撐4個月了，于是老板跟幾個核心員工商量：大家這6個月的工資減半，但是減少的工資折算成對應比例的股權分給大家，等公司產品投入市場，現金充裕的時候，到時候，大家水平工資恢復，持有的股權可以繼續持有，也可以以150%的價格從公司兌換成現金。實際上，相當于從員工的手上進行了股權融資，結局了現金流危機。

2.對外：注意積極維護與銀行、金融機構的關系

a)舉例：小微企業平時應該主動與銀行、金融機構多走動、交流，掌握第一手的借貸的優惠信息，甚至有的企業會有意識的每年主動借貸一些資金，提升自身在銀行和金融機構的信用記錄，就會擁有更高的借貸額度，關鍵時刻，就能立刻及時補充企業現金流。

3.對外：新型融資渠道

a)如：各大銀行的普惠金融產品——廣大小微企業是我國普惠金融重點服務對象，也越來越普及，性價比越來越高

i.舉例：某藝術中心的老板鄧濤帶著創業夢來深圳開藝術培訓公司，籌備新店時遇到了30萬的資金缺口，他特別著急，但也四處碰壁，導致新店裝修以及設備購置擱置良久。一籌莫展之際，朋友向他推薦了平安普惠，轉做小微借貸的。工作人員親自上門和鄧濤商討擬定借款方案，當天通過APP申請、簽約，兩天時間就獲得了金融機構提供的20多萬的借款資金，而且利息也很低。”普惠金融政策和產品幫他解決了“燃眉之急”。

b)如：綠色金融政策——適用行業：節能、污染防治、資源節約循環利用、清潔交通、清潔能源等生態保護和適應氣候變化等

i.舉例：青島某公司在2011年開始進入市政環衛領域，主要是接市政府的環衛項目，項目利潤點高，回款穩定，但是回款期很長。后來，該公司中標了一個政府PPP環衛項目，但前期投資較大，需墊付人工成本和設備支出，存在較大資金缺口。某綠色金融機構考察項目，為企業提供了優惠的融資租賃服務：向指定供應商購買了價值2000萬的設備，再將設備出租給企業，公司按季度支付租金，且租期滿后，該設備歸企業所有。這個案例中，綠色金融機構幫助了企業解決短期資金不足的問題，企業可以先預付很少的資金均能得到自己生產所需的設備，快速投入生產，減少購置資產的現金壓力。

4.如何讓企業現金流效用最大化？（20mins）

2)案例一：北京某家具定制公司通過合理使用現金流，效率翻倍提升

d)該公司位于北京，做地板起家，現在主要做全屋家具定制，知名度屬于二線品牌，在傳統賣場積累多年，包含“生產、設計、銷售、安裝”一條龍服務，業績規模千萬量級。

——>疫情中，同行領先的企業面臨倒閉危機，但該企業從2018年就采取一系列現金流提效措施，使得現金流效用最大化，不僅疫情無影響，反而業績增速在行業排名前三。

e)該公司采取的方法：

i.核算投入產出比，理性投入現金在企業數字化升級和流程優化。半年內，電腦取代了70%的人工，反而增加了現金流

ii.疫情期間節省辦公成本：實行網絡辦公

iii.抓住了新零售的線上驅動機會：持續的數字化營銷和管理，社群溝通，庫存管控，全鏈路與內部協調效率的打通

iv.延長公司購買原材料欠供應商貨款的還款時間

1.公司訂單量穩中有升，公司相對上游木材供應商就更具談判優勢了，于是，與上游協商，可以長期穩定合作，但前提是上游延長公司支付購買原材料款項的時間，供應商欣然應允

v.縮短現金周轉期

1.該公司通過流程優化和信息自動化提高了整體的運營流程的速度，比如：客戶的設計圖的修改、定稿以前都要見面，現在可以在線上操作，收款和售后也盡量電話解決，回款也更快了，不僅提升了顧客滿意度，現金的周轉次數也增加了

3)通過管理好現金，提升整體業績的方法

a)方法一：計算出公司賬上留多少現金是使業績最大化的

i.舉例：某奶粉代理公司，從進貨時把錢從手上付出去到從消費者手里收到錢的時間是61天，那么，這個奶粉代理公司的同一筆現金一年可以轉動的輪次（現金周轉次數）為：365天÷61天＝6次，這奶粉公司預計未來一年的現金總需求額是900萬元，則：

賬上最適合留的現金數額是＝900萬元÷6次＝150萬元------即：所謂的“現金最佳持有額度”；

如果，這公司平時保險柜中放著160萬元，但其實只需要150萬元就剛好滿足企業周轉資金的要求，等于這多出的10萬元一直是閑置的，如果將這10萬元投入到進貨中去就會獲得相當的收益，或者放在銀行存活期或定期還能獲得額外的利息收益，放在保險柜中就失去了這個收益；

如果，這公司平時保險柜里只有120萬元現金，當企業日常開始需要現金時，就有可能出現30萬元的缺口，影響正常現金支付，比如：沒錢買原材料了，沒錢開工資了等情況，就會直接影響經營業績。

b)方法二：想辦法縮短從（進貨）支付現金到（出貨）收回現金的時間長度，使得同樣數量的錢可以多轉幾次，以加倍提升業績