主講老師: 邢榮（培訓費：1.5-2萬元/天）    

工作背景：

主講課程：
《Excel與財稅管理》《全面預算》 　　《管理會計》 《財務人員財務報表分析》《POWER BI搭建企業(yè)經(jīng)營模型》

  財務報表分析課程大綱詳細內(nèi)容

課程分類： 財務報表

課程目標：

課程對象：

課程時間：

一、財務分析意義及財務報表組成：

一套完整的財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表(或股東權益變動表)和財務報表附注

資產(chǎn)負債表它反映企業(yè)資產(chǎn)、負債及資本的期末狀況。長期償債能力，短期償債能力和利潤分配能力等。其結(jié)構有兩種：賬戶式和報告式。通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結(jié)構是否合理、流動資金充足性等作出判斷。

利潤表（或稱損益表它反映本期企業(yè)收入、費用和應該記入當期利潤的利得和損失的金額和結(jié)構情況。通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。

現(xiàn)金流量表它反映企業(yè)現(xiàn)金流量的來龍去脈，當中分為經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動三部份。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評價公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測公司未來現(xiàn)金流量。

所有者權益變動表它反映本期企業(yè)所有者權益（股東權益）總量的增減變動情況還包括結(jié)構變動的情況，特別是要反映直接記入所有者權益的利得和損失。

(一）資產(chǎn)負債表

1、資產(chǎn)負債表的格式

我國會計制度規(guī)定的格式是賬戶式表格格式。賬戶式資產(chǎn)負債表要披露三大數(shù)字：一是此時此刻有多少資產(chǎn)，負債及所有者權益。(會計恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益)資產(chǎn)負債表有三大要素：資產(chǎn)、負債、所有者權益

報表左邊是各種形式的資產(chǎn)，所謂資產(chǎn)就是企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計量的，在未來能為企業(yè)帶來利益的經(jīng)濟資源。

報表右上邊是各種類型的債務，所謂負債就是企業(yè)過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。右下邊是所有者權益的組成，所謂的所有者權益就是企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益。

資產(chǎn)類項目按流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩大類別列示，負債類按償還期限分流動負債和非流動負債兩大類別列示，二者均按流動性列示的意義在于：一方面可以反映企業(yè)資產(chǎn)的分布狀況、存在形式和資本結(jié)構，如長期股權投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是否合理、負債與所有者權益各占的比重有否異常；另一方面左右兩方都按流動性排列所形成的對稱結(jié)構，可以方便使用者分析企業(yè)償還短期債務的能力和償還長期債務的能力等，如流動負債的償還期限不超過一年，通過流動資產(chǎn)和流動負債的比較，可以判斷企業(yè)是否有相當規(guī)模的變現(xiàn)能力可以用一年以內(nèi)的流動資產(chǎn)作為償還保證。

所有者權益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后的剩余權益，反映企業(yè)在某一特定日期股東投資者擁有的凈資產(chǎn)的總額。資產(chǎn)負債表中的所有者權益類一般按照凈資產(chǎn)的不同來源和特定用途進行分類，應當按照實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項目分項列示。

2、年初數(shù)字的填列報表中的“年初數(shù)"欄內(nèi)各項數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表“期末數(shù)"欄內(nèi)所列數(shù)字填列。

3、報表其他各項目的內(nèi)容和填列方法：

1）“流動資產(chǎn)”是指企業(yè)可以在一年或者越過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。

2）“貨幣資金”項目，反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數(shù)。

3）“交易性金融資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)持有的以公允價值且其變動計入當期損益的交易目的所持有的債券、股票、基金、權證等投資性金融資產(chǎn)。

4）“應收票據(jù)”項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應收票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

5）“應收帳款”項目，反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。本項目是根據(jù)“應收賬款”和“預收賬款”賬戶所屬各明細賬戶的期末借方余額扣除“壞賬準備”中有關應收賬款計提的壞賬準備期末余額后的金額填列。如“應收賬款”所屬各明細帳戶的期末貸方有余額的，應在該表中“預收賬款”項目內(nèi)填列。

6）“壞帳準備”項目，壞賬準備是指對應收賬款預提的,對不能收回的應收賬款用來抵銷,是應收賬款的備抵賬戶。

7）“其它應收款”項目，反映企業(yè)對其他單位和個人的應收和暫付的款項。

8）“存貨”項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。

9）“固定資產(chǎn)原價”項目和“累計折舊”項目，固定資產(chǎn)通常是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備、器具和工具等。“累計折舊”賬戶屬于資產(chǎn)類的備抵調(diào)整賬戶，固定資產(chǎn)折舊費用根據(jù)固定資產(chǎn)的原值和規(guī)定的折舊率計算確定，按照一定的標準分攤記入各期的間接費用和期間費用。

反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。比如購過24000元的復印機，可使用2年，不計提殘值，那么從次月起，該固定資產(chǎn)每月計提折舊1000元，這就是權責發(fā)生制記賬，雖然購買當月貨幣資金減少24000元，但并不影響當期利潤，而是每月計提折舊及增加管理費用1000元。

10）“在建工程”項目，反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使用的工程物資的實際成本。

11）“無形資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)各項無形資產(chǎn)的原價扣除攤銷后的凈額。包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權等。

12）“長期待攤費用”項目，反映企業(yè)尚未攤銷的開辦費、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。待攤費用在1年內(nèi)（含1年）攤銷的部分在該表中“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”項目填列。

13）“遞延所得稅資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)確認的可抵扣暫時性差異的遞延所得稅資產(chǎn)。本項目根據(jù)“遞延所得稅資產(chǎn)"賬戶的余額填列。

14）“短期借款”項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。

15）“應付帳款”項目，反映企業(yè)購買原材料或接受勞務等供應而應付給供應單位的款項。本項目是根據(jù)“應付賬款”和“預付賬款”賬戶所屬各明細賬戶的期末貸方余額合計數(shù)填列；如“應付賬款”所屬各明細帳戶的期末借方有余額的，應在該表中“預付賬款”項目內(nèi)填列。

16)“預收收款”項目，反映企業(yè)預收購買單位的貨款。

17)“其他未交款”項目，反映企業(yè)應交未交的除稅金、應付利潤以外的各種款項（多交數(shù)以“-”號填列）。

18）“長期借款”項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。

19）“長期應付款”項目，反映企業(yè)期末除長期借款和應付債券以外的其他各種長期應付款。如在采用補償貿(mào)易方式下引進國外設備，尚未歸還外商的設備價款；在融資租賃方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費以及住房周轉(zhuǎn)金等。

20）“預計負債”項目，本科目核算企業(yè)根據(jù)或有事項等相關準則確認的各項預計負債，包括對外提供擔保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務以及固定資產(chǎn)和礦區(qū)權益棄置義務等產(chǎn)生的預計負債。

21）“實收資本"項目，反映企業(yè)各投資者實際投入的資本總額。

22）“資本公積"項目和“盈余公積"項目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。

23）“未分配利潤"項目，反映企業(yè)尚未分配的利潤。

4、資產(chǎn)負債表的作用：

1）可以了解企業(yè)財務狀況、變動情況。比如貨幣資金占流動資產(chǎn)10%比較合理。

2）把流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的貨幣資金、債權、短期投資等）與流動負債（一年內(nèi)應清償?shù)膫鶆肇熑危┞?lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權人尤為重要。

3）通過對企業(yè)債務規(guī)模、債務結(jié)構及與所有者權益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力（潛力）作出評價。一般而言，企業(yè)的所有者權益占總資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)清償長期債務的能力越強，企業(yè)進一步舉借債務的潛力也就越大。

4）通過對企業(yè)不同時點資產(chǎn)負債表的比較，可以對企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢作出判斷。只有把不同時點的資產(chǎn)負債表結(jié)合起來分析，才能把握企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時點的資產(chǎn)負債表進行對比，還可對不同企業(yè)的相對財務狀況作出評價。

5）通過對資產(chǎn)負債表與損益表有關項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價。如可以考察資產(chǎn)利潤率，運用資本報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權周轉(zhuǎn)率等。

5、資產(chǎn)負債表閱讀的步驟

總體觀察---具體項目瀏覽---綜合分析

拿到資產(chǎn)負債表后，第一時間是看資產(chǎn)總額的變動情況，是變多了還是變少了？找出后面要分析的方向。然后從上到下瀏覽變動最多的項目，找出變動原因。最后通過財務綜合分析，了解資產(chǎn)結(jié)構，并從中分析企業(yè)運營能力、償債能力及發(fā)展趨勢等。

(二)利潤表

1、基本格式兩種：單步驟與多步驟式利潤表，常用的是多步驟式利潤表；

第一步，以營業(yè)收入為基礎，減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益(減去公允價值變動損失)和投資收益(減去投資損失)，計算出營業(yè)利潤；第二步，以營業(yè)利潤為基礎，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額；第三步，以利潤總額為基礎，減去所得稅費用，計算出凈利潤(或凈虧損)。

2、利潤表的作用主要是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果和獲利能力。

3、分析步驟：把握結(jié)果－分層觀察－項目對比－比率分析

一是看經(jīng)營結(jié)果。看看企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果凈利潤是正數(shù)，說時企業(yè)賺錢；如果是負數(shù)，說明企業(yè)賠錢。二是分層觀察。分層觀察的目的就是要讓企業(yè)明白到在哪兒賺錢。在利潤表中，企業(yè)的營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個企業(yè)在營業(yè)利潤上賺了錢，說明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企業(yè)確實賺了錢，但不是營業(yè)利潤，而是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，如通過政府補貼、處置資產(chǎn)等營業(yè)外收支來獲取利潤，不能說明企業(yè)屬于正常盈利。三是項目對比。項目對比通常是與兩個目標進行比較：第一個是與上年相比；第二個是與年初所定的目標（預算目標）相比，通過與這兩個目標的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意。

(三)現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金流量表結(jié)構：分為主表和補充資料兩部分，要理解現(xiàn)金流量表，還有一個比較重要的概念，就是收付實現(xiàn)制。現(xiàn)金流量表是按收付實現(xiàn)制來編制的，而資產(chǎn)負債表、利潤表是按權責發(fā)生制編制的。由于權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)的本質(zhì)差異，一般會計準則大多要求企業(yè)以權責發(fā)生制來進行會計的核算及報告，而權責發(fā)生制的一個特點就是，確定了收入，但不一定收到了錢；同時，付了錢不一定確認為成本費用，確認了成本費用，也不一定會付錢。這樣就會造成按權責發(fā)生制為基礎計算的收入減去成本費用后得到的利潤，有很大一部分不一定是實實在在收到錢的利潤，也許一分錢也沒有收到，利潤數(shù)卻很大。

1）主表構成：采用報告式結(jié)構，分類反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后匯總反映企業(yè)現(xiàn)金等價物凈增加額。

A、來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量：反映公司為開展正常業(yè)務而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量等等；

B、來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等；

C、來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；

2）主表編制方法:按規(guī)定企業(yè)應當采用直接法，列示經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。直接法是按現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的主要類別列示企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在直接法下，一般是以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

主要項目填列方法：A、“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金"項目，本項目可根據(jù)“主營業(yè)務收入"、“其他業(yè)務收入"、“應收賬款"、“應收票據(jù)"、“預收賬款"及“庫存現(xiàn)金"、“銀行存款"等賬戶分析填列。本項目的現(xiàn)金流入可用下述公式計算求得：

A、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=本期營業(yè)收入*1.17+本期應收賬款減少額（-應收賬款增加額）+本期應收票據(jù)減少額（-應收票據(jù)增加額）+本期預收賬款增加額（-預收賬款減少額）

B、“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金"項目，本項目可根據(jù)“應付賬款"、“應付票據(jù)"、“預付賬款"、“庫存現(xiàn)金"、“銀行存款"、“主營業(yè)務成本"、“其他業(yè)務成本"、“存貨"等賬戶的記錄分析填列。本項目的現(xiàn)金流出可用以下公式計算求得：

購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=營業(yè)成本*1.17+本期存貨增加額（-本期存貨減少額）+本期應付賬款減少額（-本期應付賬款增加額）+本期應付票據(jù)減少額（-本期應付票據(jù)增加額）+本期預付賬款增加額（－本期預付賬款減少額）

補充資料：包括三部分內(nèi)容：

A、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量；

B、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動。

C、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。

補充資料采用間接法反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況，以對現(xiàn)金流量表采用直接法反映的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量進行核對和補充說明。間接法是指以凈利潤為出發(fā)點，通過對若干項目的調(diào)整，最終計算確定經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

2、現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負債表和利潤表的補充和完善。資產(chǎn)負債表反映企業(yè)一定時期期末的財務狀況，但無法解釋財務狀況形成的原因和過程；利潤表說明一定時期的經(jīng)營成果，卻無法表達經(jīng)營成果是否與現(xiàn)金流量相匹配；而現(xiàn)金流量表則可以解釋財務狀況變動原因和過程，并說明經(jīng)營成果對財務狀況的影響。利潤反映了你賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。

（四）財務報表中的勾稽關系

1、資產(chǎn)=負債+所有者權益，

2、收入-費用=利潤；

3、資產(chǎn)負債表中“未分配利潤”年初數(shù)年末數(shù)分別與利潤分配表中“年初未分配利潤”、“未分配利潤”相等。這些勾稽關系是基本的勾稽關系，也是報表編制者判斷報表編制是否準確的最基本的衡量標準。

4、現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”一般與資產(chǎn)負債表“貨幣資金”年末數(shù)年初數(shù)之差相等，前提是企業(yè)不存在現(xiàn)金等價物。同理的，現(xiàn)金流量表中的“期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”、“期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”就分別等于資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”的年初余額、期末余額。

5、利潤表中的“營業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系；（可以簡單估算：營業(yè)收入--應收賬款=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，當然，還要考慮應交稅費中的有關稅金的變動數(shù)）利潤表中的“主營業(yè)務成本”、現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關系。

二、主要財務指標分析

1、凈資產(chǎn)收益率

(1)計算公式

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

(2)指標解釋

凈利潤是指企業(yè)的稅后利潤，即利潤總額扣除應交所得稅后的凈額。平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權益同年末所有者權益的平均值。

一般認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債權人的保證程度越高。本指標是與行業(yè)無關的指標，高標準參照值為20%，低標準參照值為0%。

2、總資產(chǎn)報酬率

(1)計算公式

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%

(2)指標解釋

利潤總額是指企業(yè)實現(xiàn)的全部利潤，如虧損，以“-”號表示。

利息支出包括借款利息、債券利息等。平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。

一般情況下，可將該指標與市場資本利率進行比較，如果該指標大于市場利率，則表明企業(yè)可以充分利用財務杠桿進行負債經(jīng)營，獲取盡可能多的收益。該指標越高，企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的資產(chǎn)運營越有效。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 12% 0%
公共事業(yè) 12% 5%
旅游飲食服務業(yè) 12% 5%

3、銷售利潤率

(1)計算公式

銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

(2)指標解釋

銷售利潤是企業(yè)的主營業(yè)務利潤，不包括其他業(yè)務利潤、長期投資收益、營業(yè)外收支等。

銷售收入凈額是指企業(yè)當期銷售產(chǎn)品、提供勞務等主要經(jīng)營活動取得的收入減去銷售折扣與折讓后的數(shù)額。

該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務市場競爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ螅@利水平高。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 6% 0%
公共事業(yè) 14% 0%
旅游飲食服務業(yè) 18% 0%

4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(1)計算公式

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額

(2)指標解釋

銷售收入凈額是指企業(yè)當期銷售產(chǎn)品、提供勞務等主要經(jīng)營活動取得的收入減去銷售折扣與折讓后的數(shù)額。平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。

一般情況下，該指標越高，周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強，資產(chǎn)利用效率越高。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 60% 25%
公共事業(yè) 30% 10%
旅游飲食服務業(yè) 70% 30%

5、存貨周轉(zhuǎn)率

(1)計算公式

存貨周轉(zhuǎn)率(次)=銷售成本/平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率(次)

(2)指標解釋

銷售成本是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品和提供勞務等經(jīng)營業(yè)務的實際成本。平均存貨是存貨年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。

該指標越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動性，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應收賬款速度快，存貨占用水平低。運用該指標時，還應綜合考慮進貨批量、生產(chǎn)銷售的季節(jié)性變動以及存貨結(jié)構等因素。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 1500% 200%
公共事業(yè) 40% 20%
旅游飲食服務業(yè) 2000% 300%

6、應收賬款周轉(zhuǎn)率

(1)計算公式

應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入凈額/平均應收賬款余額

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)

(2)指標解釋

銷售收入凈額是指企業(yè)當期銷售產(chǎn)品、提供勞務等主要經(jīng)營活動取得的收入減去銷售折扣與折讓后的數(shù)額。

平均應收賬款余額是指企業(yè)應收賬款余額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。一般情況下，該指標越高，表明企業(yè)能夠合理制定賒銷政策、嚴格合同管理、及時結(jié)算，從而加強了應收賬款的前后期管理，使應收賬款回收速度加快，活化企業(yè)營運資金。但是，季節(jié)性經(jīng)營、大量采用分期收款或現(xiàn)金方式結(jié)算會使本結(jié)果失實，所以要結(jié)合企業(yè)實際情況和行業(yè)平均水平綜合評價。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 3000% 200%
公共事業(yè) 500% 200%
旅游飲食服務業(yè) 1500% 400%

7、資產(chǎn)負債率

(1)計算公式

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

(2)指標解釋

負債總額是指企業(yè)承擔的各項短期負債和長期負債的總和。資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有的各項資產(chǎn)價值的總和，本指標再計算時扣減清產(chǎn)核資土地估價的入賬價值。

(3)典型行業(yè)評分標準

本指標是與行業(yè)有關的指標，比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認60%比較好。

根據(jù)當前我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，不同行業(yè)中企業(yè)的資產(chǎn)負債率各不相同，其中，交通、運輸、電力等基礎行業(yè)的資產(chǎn)負債率一般平均為50%左右、加工業(yè)為65%左右，商貿(mào)業(yè)為80%左右。

我們不能簡單用資產(chǎn)負債率的高低來判斷企業(yè)負債狀況的優(yōu)劣，因為過高的負債率表明企業(yè)財務風險太大，過低的負債率則表明企業(yè)對財務杠桿利用不夠。當然，從債權人角度來評估，我們傾向于認為較低的資產(chǎn)負債率較好。

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 50% 92%
公共事業(yè) 30% 80%
旅游飲食服務業(yè) 45% 87%

8、流動比率及速動比率

(1)計算公式

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%

(2)指標解釋

流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)。流動負債是指償還期限在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的債務。

(3)典型行業(yè)評分標準

該指標越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的越快，償還流動負債的能力越強。但是，該指標若過高，說明企業(yè)的資金利用效率比較低下，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營也不利，國際上公認標準比率為200%，我國較好的比率為150%左右。

一如果行業(yè)生產(chǎn)周期較長，則企業(yè)的標準流動比率就應較大；反之，企業(yè)的流動比率可以相對低一些。

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 140% 90%
公共事業(yè) 200% 100%
旅游飲食服務業(yè) 170% 90%

(1)計算公式

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債總額×100%

(2)指標解釋

速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。

公認標準比率為100%.

9、現(xiàn)金比率

(1)計算公式

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債×100%

(2)指標解釋

現(xiàn)金類資產(chǎn)是指由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及其等價物。

流動負債是指償還期限在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的債務。

(3)典型行業(yè)評分標準

用該指標評價企業(yè)的償債能力更為謹慎，該指標較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較大，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務。但也不是越大越好，太大則表明企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強。該指標相關信息的獲得比較困難，因此，可以作為整體償債能力評價的一項修正指標，當不能獲得相關會計信息時，取消該項指標。

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 20% 0%
公共事業(yè) 20% 0%
旅游飲食服務業(yè) 50% 10%

10．銷售增長率

(1)計算公式

銷售增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入總額×100%

(2)指標解釋

本年銷售收入增長額=本年銷售收入-上年銷售收入。上年銷售收入總額指上年全年銷售收入總額。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 20% 0%
公共事業(yè) 20% 0%
旅游飲食服務業(yè) 20% 0%

11、總資產(chǎn)增長率

(1)計算公式

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%

(2)指標解釋

本年總資產(chǎn)增長額=總資產(chǎn)年末數(shù)-總資產(chǎn)年初數(shù)。

上年銷售收入總額指上年全年銷售收入總額。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 10% 0%
公共事業(yè) 5% 0%
旅游飲食服務業(yè) 10% 0%
實際評價中，應密切注意資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)與量的關系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，盲目擴張并不見得好。

12、營運資產(chǎn)

(1)計算公式

營運資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負債+所有者權益)/2

(2)指標解釋

流動資產(chǎn)和流動負債含義如前文所述。

所有者權益是指企業(yè)所有者權益年末數(shù)。

(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 3000萬 100萬
公共事業(yè) 6000萬 500萬
旅游飲食服務業(yè) 2000萬 100萬

三、銷售收入核實

（一）銀行對賬單

銀行對賬單是指銀行客觀記錄企業(yè)資金流轉(zhuǎn)情況的記錄單

銀行對賬單的借方是企業(yè)支出的款項，貸方是企業(yè)收入的款項，對賬單是銀行提供的企業(yè)在銀行開立的結(jié)算賬戶的動賬明細。余額在貸方。即有資金入賬，記在貸方，有資金支付，記在借方。

從實際操作出發(fā)，企業(yè)收到的款項一般是含稅銷售收入，如銷售100萬商品，增值稅17萬，則購買方賬戶打過來的資金應是117萬，那么利用銀行對賬單來核實銷售收入，則應將一段期間內(nèi)，所有銀行對賬單貸方發(fā)生額合計數(shù)除以1.17，才是報表上反映的銷售收入。

另外，一些企業(yè)為了避稅，凡是不開票的銷售收入大都從個人銀行帳戶走。所以讓客戶提交個人銀行流水也是非常必要的。

在審查中，如果發(fā)現(xiàn)沒有入賬的資金收付，要認真查找原因，可能存在以現(xiàn)金支付交易款、出借銀行賬戶、收入不入賬、挪用資金、偽造變造銀行對賬單等問題。

（二）審查方法：

（1）以邏輯關系審查為基礎

取得本期全部銀行對賬單，根據(jù)重要性程度，結(jié)合專業(yè)判斷，對與企業(yè)銀行對賬單相關聯(lián)的銀行日記賬、銀行存款未達賬項調(diào)節(jié)表和現(xiàn)金流量表等資料進行核對，發(fā)現(xiàn)疑點，找出問題，把握企業(yè)資金整體運轉(zhuǎn)情況，判斷銀行對賬單的真?zhèn)危ζ髽I(yè)的重要疑點和問題做好重點審查的準備。

（2）以對側(cè)重點的審查為方向

由于銀行對賬單全面反映了企業(yè)所有業(yè)務資金流轉(zhuǎn)情況，要對每一筆資金流轉(zhuǎn)情況進行審核，不僅工作量大，而且產(chǎn)生的效果也不會理想。因此，為了減少核對工作量，提高審核效率，一方面在稅審查中可以確定核對金額的下限，將限額以上的資金和有關資料進行核對；另一方面可以只核對銀行對賬單貸方發(fā)生數(shù)，把握住重點問題。