【課程收益】

掌握讓企業(yè)現(xiàn)金流效用最大化的四個方法

掌握企業(yè)降低現(xiàn)金流風險的三大原則和一個工具

掌握企業(yè)面臨現(xiàn)金流危機的四大處理方法

【課程目標】讓學員認識到現(xiàn)金流對于企業(yè)發(fā)展的重要性；掌握現(xiàn)金流管理的基本方法、工具；掌握現(xiàn)金流風險的防范、應對措施，協(xié)助學員提升企業(yè)的經營管理業(yè)績。

1.如何降低企業(yè)現(xiàn)金流風險？（20mins）

1)案例：重慶某印務公司（現(xiàn)金購買高額固定設備，導致困境）

a)同行競爭壓力大——>公司為了提升競爭力，花了1000萬元購置了高端設備，——>導致無資金購置原材料投入生產——>公司陷入現(xiàn)金流困境

b)核心原因：沒有做現(xiàn)金流預測，資金管理分析，將過多的現(xiàn)金流投入了固定資產，導致資金困境

c)建議：大型設備或固定資產盡量租用

2)案例：某河北機械加工廠“短貸長投”致困境

a)2010年，該廠成立，發(fā)展良好，業(yè)績穩(wěn)定——>公司口碑好，政府給地——>貸款建廠——>短期貸款還不上——>找人擔保，借高息過橋貸款——>幾番來回，資金利息大于工廠利潤，差點破產

b)核心根源：沒有做現(xiàn)金流預測、分析和管控，犯了現(xiàn)金管理的大忌——用短期的流動資金做長期的固定資產的投資，導致惡性循環(huán)

c)建議：杜絕“短貸長投”

1)降低企業(yè)現(xiàn)金流風險的方法：

a)方法一：建立現(xiàn)金月報制度：

1.第一步：年初，按照企業(yè)的歷史情況，預測填寫下表數字：

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

月初現(xiàn)金總額

本月流入現(xiàn)金

本月流出現(xiàn)金

月底剩余現(xiàn)金

2.第二步：檢查哪幾個月的“月底剩余現(xiàn)金”出現(xiàn)負數？

舉例：某餐飲企業(yè)，填寫上表之后，發(fā)現(xiàn)3月末的剩余現(xiàn)金為-10萬

3.第三步：在出現(xiàn)負數的月度之前，提前預備相應的現(xiàn)金，防范現(xiàn)金流斷裂

舉例：該餐飲企業(yè)，如果在2月底前如果不額外準備10萬的現(xiàn)金，那就很可能在3月不得不拖欠員工工資，導致員工士氣大減，甚至離職，影響整個公司和氛圍，所以老板看了這個表，就知道應該提前在1-2月的時候就把這筆10萬元籌備好，以免發(fā)生以上情況

b)方法二：要求會計每天上班第一件事，將下列2個數據列好放在老板桌上，如下表：

日期

年月日

銀行存款余額

元

公司現(xiàn)金余額

元

舉例：特別針對一些從事批發(fā)，外貿等行業(yè)的，產品走量的小微企業(yè)，每天的現(xiàn)金進出額度比較大，一旦現(xiàn)金斷裂，不僅生意受影響，還影響信譽和口碑，而當老板每天都能拿到上面兩個數據，他就隨時能對公司現(xiàn)金情況了如指掌，從而有效的防范現(xiàn)金風險。

3.面臨現(xiàn)金流風險該如何處理？（20mins）

1)案例：上海某原創(chuàng)女裝店

a)2015年成立，意大利設計風格品牌，客戶主要是白領和獨立女性，連鎖店5家，運營不錯。一年營收有幾千萬元?！?gt;2019年疫情，銷售額大幅降低，面臨現(xiàn)金流危機，賬上錢只能維持3個月——>迅速采取一系列現(xiàn)金流措施后，轉危為機，目前運營穩(wěn)定。

2)應對現(xiàn)金流風險的方法：

a)方法一：優(yōu)化商業(yè)模式：

1.砍掉現(xiàn)金流有問題的業(yè)務

a)舉例：某電商公司經營三個網店，其中一個店的款總是回不過來，利潤也很低，于是直接關掉這個店鋪。

2.加大更具有現(xiàn)金增長潛力的業(yè)務的投入

a)舉例：某翻譯公司，將客戶分成A類，B類，C類，D四類

回款快

回款慢

訂單金額大

A類

B類

訂單金額小

C類

D類

該公司經過分析后，發(fā)現(xiàn)D類客戶不僅消耗員工的時間多，后續(xù)的復購率還非常低，于是，公司將D類客戶直接拒絕掉，省下的大量的人力物力集中為A類客戶提供更完善的服務，一年之后，A類客戶帶來的額外現(xiàn)金和利潤反而比從前的D類客戶高出許多。

b)方法二：處理應收項目（別人欠企業(yè)債）的方法

1.催收

2.質押銀行：將這個債權抵押給銀行，換取現(xiàn)金（一定條件下）

3.貼現(xiàn)：企業(yè)以自己的應收賬款（別人欠企業(yè)的債）轉讓給銀行并申請貸款

c)方法三：積極關注內外部融資方式：

1.對內：股東和員工融資

a)舉例：某小型科技企業(yè)正在大力研發(fā)一款溫控器，還差6個月結束研發(fā)投入市場回款，但公司目前賬上的現(xiàn)金，若按照以前的水平發(fā)工資，只夠支撐4個月了，于是老板跟幾個核心員工商量：大家這6個月的工資減半，但是減少的工資折算成對應比例的股權分給大家，等公司產品投入市場，現(xiàn)金充裕的時候，到時候，大家水平工資恢復，持有的股權可以繼續(xù)持有，也可以以150%的價格從公司兌換成現(xiàn)金。實際上，相當于從員工的手上進行了股權融資，結局了現(xiàn)金流危機。

2.對外：注意積極維護與銀行、金融機構的關系

a)舉例：小微企業(yè)平時應該主動與銀行、金融機構多走動、交流，掌握第一手的借貸的優(yōu)惠信息，甚至有的企業(yè)會有意識的每年主動借貸一些資金，提升自身在銀行和金融機構的信用記錄，就會擁有更高的借貸額度，關鍵時刻，就能立刻及時補充企業(yè)現(xiàn)金流。

3.對外：新型融資渠道

a)如：各大銀行的普惠金融產品——廣大小微企業(yè)是我國普惠金融重點服務對象，也越來越普及，性價比越來越高

i.舉例：某藝術中心的老板鄧濤帶著創(chuàng)業(yè)夢來深圳開藝術培訓公司，籌備新店時遇到了30萬的資金缺口，他特別著急，但也四處碰壁，導致新店裝修以及設備購置擱置良久。一籌莫展之際，朋友向他推薦了平安普惠，轉做小微借貸的。工作人員親自上門和鄧濤商討擬定借款方案，當天通過APP申請、簽約，兩天時間就獲得了金融機構提供的20多萬的借款資金，而且利息也很低?！逼栈萁鹑谡吆彤a品幫他解決了“燃眉之急”。

b)如：綠色金融政策——適用行業(yè)：節(jié)能、污染防治、資源節(jié)約循環(huán)利用、清潔交通、清潔能源等生態(tài)保護和適應氣候變化等

i.舉例：青島某公司在2011年開始進入市政環(huán)衛(wèi)領域，主要是接市政府的環(huán)衛(wèi)項目，項目利潤點高，回款穩(wěn)定，但是回款期很長。后來，該公司中標了一個政府PPP環(huán)衛(wèi)項目，但前期投資較大，需墊付人工成本和設備支出，存在較大資金缺口。某綠色金融機構考察項目，為企業(yè)提供了優(yōu)惠的融資租賃服務：向指定供應商購買了價值2000萬的設備，再將設備出租給企業(yè)，公司按季度支付租金，且租期滿后，該設備歸企業(yè)所有。這個案例中，綠色金融機構幫助了企業(yè)解決短期資金不足的問題，企業(yè)可以先預付很少的資金均能得到自己生產所需的設備，快速投入生產，減少購置資產的現(xiàn)金壓力。

4.如何讓企業(yè)現(xiàn)金流效用最大化？（20mins）

2)案例一：北京某家具定制公司通過合理使用現(xiàn)金流，效率翻倍提升

d)該公司位于北京，做地板起家，現(xiàn)在主要做全屋家具定制，知名度屬于二線品牌，在傳統(tǒng)賣場積累多年，包含“生產、設計、銷售、安裝”一條龍服務，業(yè)績規(guī)模千萬量級。

——>疫情中，同行領先的企業(yè)面臨倒閉危機，但該企業(yè)從2018年就采取一系列現(xiàn)金流提效措施，使得現(xiàn)金流效用最大化，不僅疫情無影響，反而業(yè)績增速在行業(yè)排名前三。

e)該公司采取的方法：

i.核算投入產出比，理性投入現(xiàn)金在企業(yè)數字化升級和流程優(yōu)化。半年內，電腦取代了70%的人工，反而增加了現(xiàn)金流

ii.疫情期間節(jié)省辦公成本：實行網絡辦公

iii.抓住了新零售的線上驅動機會：持續(xù)的數字化營銷和管理，社群溝通，庫存管控，全鏈路與內部協(xié)調效率的打通

iv.延長公司購買原材料欠供應商貨款的還款時間

1.公司訂單量穩(wěn)中有升，公司相對上游木材供應商就更具談判優(yōu)勢了，于是，與上游協(xié)商，可以長期穩(wěn)定合作，但前提是上游延長公司支付購買原材料款項的時間，供應商欣然應允

v.縮短現(xiàn)金周轉期

1.該公司通過流程優(yōu)化和信息自動化提高了整體的運營流程的速度，比如：客戶的設計圖的修改、定稿以前都要見面，現(xiàn)在可以在線上操作，收款和售后也盡量電話解決，回款也更快了，不僅提升了顧客滿意度，現(xiàn)金的周轉次數也增加了

3)通過管理好現(xiàn)金，提升整體業(yè)績的方法

a)方法一：計算出公司賬上留多少現(xiàn)金是使業(yè)績最大化的

i.舉例：某奶粉代理公司，從進貨時把錢從手上付出去到從消費者手里收到錢的時間是61天，那么，這個奶粉代理公司的同一筆現(xiàn)金一年可以轉動的輪次（現(xiàn)金周轉次數）為：365天÷61天＝6次，這奶粉公司預計未來一年的現(xiàn)金總需求額是900萬元，則：

賬上最適合留的現(xiàn)金數額是＝900萬元÷6次＝150萬元------即：所謂的“現(xiàn)金最佳持有額度”；

如果，這公司平時保險柜中放著160萬元，但其實只需要150萬元就剛好滿足企業(yè)周轉資金的要求，等于這多出的10萬元一直是閑置的，如果將這10萬元投入到進貨中去就會獲得相當的收益，或者放在銀行存活期或定期還能獲得額外的利息收益，放在保險柜中就失去了這個收益；

如果，這公司平時保險柜里只有120萬元現(xiàn)金，當企業(yè)日常開始需要現(xiàn)金時，就有可能出現(xiàn)30萬元的缺口，影響正常現(xiàn)金支付，比如：沒錢買原材料了，沒錢開工資了等情況，就會直接影響經營業(yè)績。

b)方法二：想辦法縮短從（進貨）支付現(xiàn)金到（出貨）收回現(xiàn)金的時間長度，使得同樣數量的錢可以多轉幾次，以加倍提升業(yè)績